什麼是IPO?
IPO既首次公開募股, 是指一家企業或公司 (股份有限公司)第一次將它的股份向公眾出售(首次公開發行, 指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式)。 一旦首次公開上市完成後, 這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。 有限責任公司在申請IPO之前, 應先變更為股份有限公司。
IPO發行要求
1、股票經國務院證券管理部門核准已公開發行。
2、公司股本總額不少於人民幣3000萬元.
3、公開發行的股份占公司股份總數的25%以上。
4、股本總額超過4億元的, 公開發行的比例為10%以上。
5、公司在三年內無重大違法行為,
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參與IPO的角色有哪些?
公司及其董事:準備及修訂盈利和現金流量預測、批准招股書、簽署承銷協定、路演。
保薦人:安排時間表、協調顧問工作、準備招股書草稿和上市申請、建議股票定價。
申報會計師:完成審計業務、準備會計師報告、覆核盈利及營運資金預測。
公司律師:安排公司重組、覆核相關法律確認書、確定承銷協議。
保薦人律師:考慮公司組織結構、審核招股書、編制承銷協定。
證券交易所:審核上市申請和招股說明書、舉行聽證會。
股票過戶登記處:擬制股票和還款支票、大量印製股票。
印刷者和翻譯者:起草和翻譯上市材料、大量印刷上市檔。
IPO流程
1、材料受理、分發環節
2、見面會環節
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3、審核環節
4、回饋會環節
5、預先披露環節
6、初審會環節
7、發審會環節
8、封卷環節
9、會後事項環節
10、核准發行環節