保險理財：加息後保險怎麼買？

談及此次加息對保險投資的影響， 業內人士普遍認為， 加息對於保險投資總體而言是利好消息。

萬能險和分紅險被看好
短期來看， 萬能險的收益增加可能到一兩個月後才能有所體現， 但從長期看， 由於保險產品本身的特點， 加息帶來的投資收益增加會完全體現出來。 目前在銀行銷售的萬能險都具有投資保底和"息漲隨漲"的功能， 再加上其具有的靈活支取、自由追加等特點， 無疑顯現出巨大優勢。
合眾人壽保險產品精算部副總經理曹勇表示， 如今根據保監會的規定， 分紅險的保底收益為2％至2.5％，

如果保險公司的投資收益情況好， 公司將通過紅利將收益分給消費者， 產品靈活了， 對加息的敏感度也大大降低。
曹勇表示， 根據保監會的規定"分紅保險投資收益不得低於公司可分配收益盈餘的70％"， 同時目前分紅險的主要投資管道為國債、存款、基金和大型基礎設施建設， 因此加息後， 保險公司的新增投資收益有望提高， 而客戶未來的利益也必然水漲船高， 投資"錢景"比較看好。
目前保險公司的投資管道主要是銀行的協定存款、債券、基金等， 升息後， 銀行存款的投資收益有望提高， 相應的， 分紅險產品每年的分紅也會增多。 因此， 在利率趨高的形勢之下， 投資分紅類保險具有優勢。

傳統壽險受到衝擊
目前， 傳統型壽險仍然佔有相當高的比重，

加息必然會降低這類產品的相對吸引力， 增加其銷售難度。 而如果此次加息使公眾形成再次加息的心理預期， 長期來看必然會出現退保率上升、續保率下降的趨勢， 進一步加大保險公司的流動性風險。 當然， 保險畢竟不同于一般金融投資品， 其本質功能是提供風險保障， 投保人應樹立長期保險保障的觀念。
專家認為保險公司還應當注意投資組合和銷售管道。 雖然保險資金進入股市的比重還比較低， 但也要注意， 股市如果隨著加息步入熊市， 保險公司在這方面的投資收益就會減少。 因此， 保險公司不能把雞蛋全放到一個籃子裡， 防止在股市套牢。 而目前的銷售管道中， 銀行代理比重比較大， 銀保產品與基金和銀行存款共用同一銷售管道， 加息會產生替代效應， 使資金直接流向銀行存款或者基金。

盲目退保不合算
央行加息後， 許多保險產品由於收益率較低， 處境頗為難堪， 不少消費者甚至萌生了退保的念頭。 昨天保險專家表示， 加息會影響短期產品、投資連結保險和返還型健康險等險種的收益， 而對其他險種影響並不是很大。 如果盲目退保轉投銀行， 即使會帶來可觀的利息收入， 但與退保損失相比， 也可能得不償失。 專家表示， 退保時會損失一筆手續費， 客戶應防止得不償失。
比如， 一些長期性壽險險種的第一年度保單現金價值極少， 如果保戶退保， 可能一分錢也拿不到；第二年度的保單現金價值為所交保險費的20％左右，

如果保戶退保， 保險公司將扣除保戶所交保險費的80％作為退保手續費。 因此， 即使退保投資會帶來可觀的收益， 但與退保損失相比， 也可能得不償失。