投資需謹慎　原則要堅守

當你準備將金錢投入， 建立投資組合時， 切記下列各項重要原則：

(1)當利率可能上漲時， 不要把錢放在長期性的存款， 最多只能存一年期的定存或買5年～7年的短期債券。 你也許賺不到最高的利率， 但不要在債券收益率攀高時造成投資損失。

(2)要注意可獲得固定收入的投資其市價的可能變化。 當你發現該項投資的市價和你當初購買的價格有差距時， 應該早點賣出， 不要聽信別人安慰的話以致血本無歸。

購買共同基金之前應詳讀公開發行說明， 充分瞭解其內容， 以保障自己的權益。

(3)要先瞭解你何時可將投入的錢贖回來以及需要付出多少費用。

人生無常， 什麼時候發生什麼事誰都無法逆料。 你當然不希望在急需用錢時為贖回本金而多付出費用。

(4)短期性的投資不能當作長期目標的投資標的。 如果是為籌措孩子上大學的費用， 你當然知道大學學費的上漲幅度超過通貨膨脹的兩倍多。 如果你的孩子還有五年就要上大學， 你得作每年將花費15000美元的規劃， 如果是10年後上大學， 你得作每年需要2萬美元的規劃。 那麼， 怎麼可能以利率4%的定存達到此一目標？你必須採用“七十二法則”也就是以72除以投資標的的年報酬率， 就是創造兩倍本金所需的投資期間。 以4%的定存為例， 需要18年的時間。 但是18年後， 別人的孩子早已大學畢業十幾年了。

如果投資有6%固定收入的投資標的， 則達成本金兩倍的時間將縮短為12年。 若是投資年報酬率達25%的共同基金， 只要五年的時間便可以達成本金翻兩番的目標。 如果你只是將錢存在安全沒問題的定期存款， 就根本沒有足夠的錢供孩子上大學了。

(5)對不懂的投資標的絕對不要輕易投資。 你可以要求財務規劃師提供你所需要的投資資料並加以審慎研究；把投資目標詳細寫在一張紙上， 與經紀商和財務規劃師一起討論， 你就會知道他們是否瞭解你所想要的投資內容和規模。 因為很多經紀商只是接聽客戶電話的金融推銷員， 並不瞭解投資規劃。

(6)減少損失。 如果你從經紀商或財務規劃師那裡購買股票，

要記住華爾街的一句名言：“賺錢時留著， 賠錢時快賣掉遵守投資的六個基本原則：1．利率可能上漲時最多只存一年期的定存。 2．對可獲得固定收益的投資， 要注意其市價的可能變化。 3．事先瞭解如何購回投入的錢， 要多少費用。 4．短期性的投資不能作為長期目標的投資標的。 5．不要輕易投資不懂的投資標的。 6．設定停損點並遵照執行。 以減少損失。 ”許多經紀商都是有賺的先賣， 將賠錢的股票留著， 結果少賺了。 有些投資人不能接受賠錢的事實， 總是心尤未甘地希望攤平；最好的方式是設定一個目標價位， 一跌到該價位就賣掉。 如果買進的股票持續上漲， 不妨調整價位， 待價而沽， 如果股標下跌， 應趕快脫手。 至於賣股票的時機， 你可以問問自己：“今天我還會買這支股票嗎？”答案若是否定的， 就可以考慮賣掉。

設定停損點也是一種減少投資損失的方式。 舉例來說， 你若以每股40美元投資甲股票1000股， 可以將停損點設在36美元， 一旦股價觸及此價位， 就認賠賣出。 有時候在你殺出股票之後， 股價反而上揚到41美元， 令你扼腕。 不過， 從長遠觀察， 遵守設停損點的好處會出現的， 因為你逃過了一個月之後該股挫跌到每股25美元的慘況。